Forex Audit Of Banken

EZB einen Schritt voraus sein, um ein beispielloses Audit der europäischen Banken zu machen Geschrieben von: PaxForex analytics dept - Sonntag, 02. März 2014 0 Kommentare In der größten Fortschritte in der europäischen Integration seit der Einführung des Euro im Jahr 1999 wird die Europäische Zentralbank übernehmen Überwachen von Banken aus Helsinki nach Lissabon im November, nachdem sie ihre Bücher einer beispiellosen Prüfung unterzogen haben. Das Ziel ist es, das Vertrauen in die Euro-Zonen-Banken wiederherzustellen, die von der globalen Finanzkrise 2007-8 und den Währungsgebieten der eigenen Schuldenkrise zerschlagen werden und die Kreditvergabe wiederbeleben Unternehmen und Haushalte, vor allem in geschlagenen Südeuropa. Viele Ökonomen sagen, dass Europa mindestens fünf Jahre hinter den Vereinigten Staaten ist, um seine Banken zu reinigen, was zum Teil erklärt, warum die Euro-Zonen die wirtschaftliche Erholung so langsam und zerbrechlich sind. Aber es ist nicht klar, dass die EZB-Übung, die eine rigorose Überprüfung von 131 Banken Vermögenswerte und Verbindlichkeiten und eine harte Prüfung ihrer Fähigkeit, wirtschaftliche Schocks zu widerstehen, wird ausreichen, um mehr Kredit fließen in die Realwirtschaft. Das Problem liegt weniger in irgendeinem Designfehler in dem Prozess, den Analysten einig sind, ist anspruchsvoller und transparenter als zwei vorherige Runden von Softball-Stresstests in 2010 und 2011 unter der Ägide der Europäischen Bankenbehörde durchgeführt. Die Frage ist mehr, ob die Kreditvergabe an Unternehmen in Italien, Spanien, Portugal und Griechenland knapp und teuer ist, weil zitternde Banken dort nicht ausleihen können und zögern, zu leihen oder wegen eines Mangels an Nachfrage in stagnierenden Volkswirtschaften. Wo gibt es Kreditnachfrage, Banken, die durch den Schaden, den schlechte Kreditvergabe zu tun, kann zu viel Angst, um alle zu leihen, aber die sicherste von Unternehmen. Es geht auch darum, ob die Politik den EZBs im Wege steht, um die Zombie-Banken umzustrukturieren oder zu verwerfen und die Finanzfragmentierung in Europa rückgängig zu machen. Daniele Nouy, ​​der französische Beamte, der den EZB-Einzelaufsichtsmechanismus leitet, hat gelobt, dem politischen Druck zu widerstehen, zu dem sie sagt, dass die nationalen Aufsichtsbehörden in der Vergangenheit anfällig gewesen seien. Die gleichen nationalen Vorgesetzten werden jetzt auf ihrem Vorstand sitzen. Die Krise der Eurozone hat einen Ausbruch des Banken-Nationalismus ausgelöst, wobei Regierungen und Regulierungsbehörden versuchen, die grenzüberschreitende Exposition zu bremsen. In einem berüchtigten Fall hat Deutschlands Bankenleiter eine deutsche Einheit von Italys Unicredit von der Übertragung von Geldern an ihre Muttergesellschaft ausgeschlossen. Nicolas Veron, ein Experte für Bankenaufsicht am Bruegel Wirtschafts-Think-Tank in Brüssel, der zu den ersten gehört, die eine europäische Bankengewerkschaft vorschlagen, sagt, dass die Crunch kommen wird, wenn Regierungen den Bemühungen der EZB widerstehen, kriminelle Kreditgeber zu schließen. Viele Regierungen sind besorgt, dass ihre Banken vielleicht geschlossen sein müssen, sagte er Medien. Es ist unklar, wie weit die EZB mit den Regierungen zusammenstoßen wird. Das wird nicht vollständig abgewickelt, bevor die EZB die Aufsicht am 4. November übernimmt. Es könnte Streitigkeiten über die EZB-Bankenaufsichtsbehörden Behandlung von staatlichen oder kommunalen Bürgschaften, von bestimmten Formen von Hybridkapital und von Wertberichtigungen von Vermögenswerten wie Derivaten und ausgeschlossen sein Immobilienportfolios. Der politische Druck hat bereits zu einer Ausnahme gemacht, die für die unruhige französisch-belgische Kreditgeber Dexia, die 12 Milliarden Euro (16,11 Milliarden) in staatliche Beihilfen gehabt hat, abgewickelt wird. Nach Quellen, die mit der Angelegenheit vertraut sind, muss Dexia nicht beweisen, dass es einer Finanzkrise standhalten könnte, wodurch die Chancen, dass es weitere öffentliche Mittel benötigt, Griechenland, das am stärksten in der Euro-Krise getroffene Land, fordert, dass Stress-Tests an seinen Banken neue Umstrukturierungspläne berücksichtigen und nicht nur auf der Bilanz der letzten Jahre basieren. Ironischerweise können einige dieser Fragen in Deutschland, Europas größte und robusteste Wirtschaft, zum Kopf kommen. Trotz der Restrukturierung werden einige der sechs Landesbanken-Regionalbanken mit staatlichen Garantien gestützt und führen risikoreiche Vermögenswerte in Schifffahrtskrediten und Gewerbeimmobilien. Sie sind politisch sehr empfindlich, weil sie im Besitz von regionalen Behörden und lokalen Sparkassen sind und eine Rolle bei der Erhaltung zerbrechlicher Sektoren wie der Schifffahrt spielen. Die Stress-Testergebnisse werden in der zweiten Oktoberhälfte veröffentlicht und die EZB schlägt vor, den Banken nur 48 Stunden zu geben, um die Ergebnisse zu überprüfen, obwohl Banker mehr Zeit wollen. Sie haben dann zwei Wochen, um mit einem Plan zu kommen, um irgendwelche Kapitaldefizite zu stecken, und bis zu neun Monaten, um das Geld zu erhöhen. Medienspekulationen darüber, wie viele Banken scheitern können, könnte die nächsten drei Monate auf den Märkten holprig machen. Aber im Ausgleich dürften die EZB-Stress-Tests das Hauptziel der Wiederherstellung des Vertrauens in die Banken der Eurozone erreichen, auch wenn das an sich nicht ausreicht, um die Kreditvergabe wieder zu beginnen. Laino Group Registernummer 21973 IBC 2014. Risikohinweis: Bitte beachten Sie, dass der Handel mit Leveraged Produkten ein erhebliches Risiko darstellen kann und für alle Anleger nicht geeignet ist. Du solltest nicht mehr riskieren als du bereit bist zu verlieren. Bevor Sie sich entscheiden, zu handeln, stellen Sie bitte sicher, dass Sie die damit verbundenen Risiken verstehen und Ihr Erfahrungsniveau berücksichtigen. Bei Bedarf unabhängige Beratung durchführen PaxForex heute unsere Bewertung von 9.3 von 10. Verlassen auf 107 Stimmen und 55 qualifizierte Bewertungen. Bitte mögen Sie die PaxForex-Website in Ihrem Lieblingsnetzwerk und erhalten Sie Zugang zu kostenloser Bonus-Konto-RegistrierungsseiteWie, um das gleichzeitige Audit von Banken zu machen. Das Wort, das gleichzeitig ist, definiert seine Bedeutung, gleichzeitige Mittel, die zu der Zeit passieren. Gleichzeitiges Audit bedeutet die Prüfung der finanziellen Transaktionen zum Zeitpunkt des Geschehens oder parallel zur Transaktion. Die meisten der neuen Artikel, die zugewiesen wurden, um das gleichzeitige Audit zu machen, werden erschrocken, wenn sie alleine gehen müssen, Fragen wie was ist das? Wie dies zu tun ist Neue und schreckliche Bankensoftware usw. entsteht. Es ist normal, zum ersten Mal nervös zu sein, aber später läuft alles reibungslos. In meinem Fall war so etwas passiert, auch ich war allein aus der Station. Also anstatt verloren zu werden, was zu tun ist, können wir einfach die Dinge von dort aus lernen. Wenn wir das gleichzeitige Audit von Banken sehr präzise machen, dann können wir viel Banken-Kernwissen, neue Bankensoftware, RBI-Normen und vieles mehr lernen. Also für die Hilfe von neuen Artikeln, die gleichzeitiges Audit machen, werde ich diesen Artikel schreiben, damit sie aus diesem einen intellektuellen Gewinn erzielen können. Um die gleichzeitige Prüfung von Banken durchzuführen, sollten wir uns in der Regel auf die folgenden Dinge freuen: Jeden Morgen müssen wir den Kassenbestand des Kassenbuchs der Bank überprüfen, in dem alle Details zu den Kassenbeständen täglich ausgegeben werden und Manager und Kassierer die Ermächtigung erbringen. Einmal im Monat müssen wir körperliche Verifizierung von Bargeld in der Hand mit Bank und Geldautomaten (wenn überhaupt) überraschenderweise und wenn irgendwelche Diskrepanz gefunden werden, werden in dem Bericht gemeldet werden. Dies ist der sensibelste und entscheidendste Teil des gleichzeitigen Audits. KYC steht für ldquoKnow Ihr Customerrdquo, ein Begriff für Kunden Identifikation Prozess verwendet. Es geht darum, angemessene Anstrengungen zu unternehmen, um die tatsächliche Identität des Begünstigten des Kontos, der Quelle des Fonds, der Art der Zollabfertigung usw. zu bestimmen, was wiederum die Bank hilft, ihr Risiko umsichtig zu bewältigen. Die wichtigsten Dinge, die wir in der KYC-Prüfung beobachten, sind Identitätsnachweis und Adressnachweis. Wir sollten uns sicher sein, ob AOF (Account Opening Form) ordnungsgemäß ausgefüllt ist oder nicht. Der Einführer, der den neuen Kunden der Bank vorstellt, sollte mindestens 6 Monate aufrechterhalten werden, ohne dass er in die Notlage fällt. In AOF werden die erforderlichen Unterlagen zur Eröffnung des Kontos in der Bank eindeutig erwähnt. Vor kurzem hat RBI einige der verstaatlichten Banken und anderen großen Banken für die Nicht-Einhaltung von KYC-Normen bestraft und daher als gleichzeitiger Abschlussprüfer sollten wir die KYC-Adhärenz der Kunden sicherstellen und alle Unregelmäßigkeiten sollten ordnungsgemäß in dem Bericht gemeldet werden. Wir sollten auch die großen Unregelmäßigkeiten mit Zweigbeamten besprechen und freuen uns auf die Lösung. 3. Darlehen und Vorabkontrolle: Der empfindlichste Teil des Bankgeschäfts s Darlehen und Vorschüsse und ihre Compliance. Um zu überprüfen, neu sanktionierte Darlehen und Vorschüsse wersquove zu fragen, die Darlehen Manager der Bank für Dokumentenregister und theyrsquoll bieten uns das. Dokument Register ist nichts nur ein Register von der Bank für ihre Fortschritte, in denen sie in der Regel Name der Partei, Details der Sanktion gemacht, Papiere von Partei an Bank etc. eingereicht und wird von beiden Kredit-Manager und Manager der Filiale überprüft. Im Folgenden sind die entscheidenden Punkte, um alle Fortschritte zu überprüfen: - Erfüllung der KYC-Normen und der ordnungsgemäßen Flügel von AOF. - Ob CIBIL (Central Information Bureau of India Ltd.) Bericht ist gut oder nicht. Höhere Punkte im CIBIL-Bericht zeigen die höhere Glaubwürdigkeit dieser Partei. - Ordnungsgemäße Unterlagen zur Sanktionierung des Darlehens werden von der Partei eingereicht oder nicht wie der Projektbericht, in den vergangenen einjährigen Angelegenheiten und die voraussichtliche Sachverhaltserklärung, wenn das Projekt neu ist, dann eine vollständige Projektion und ordnungsgemäß von einem Wirtschaftsprüfer oder einem Sachverständigen genehmigt wird Auf entsprechenden Feldern. - Wenn das Darlehen ist persönliche Darlehen dann Zweck des Darlehens erwähnt werden, für Fahrzeug Darlehen RC i. e. Gemeinsame Registrierung mit Transportabteilung ist innerhalb eines Monats ab dem Datum des Kaufs des Fahrzeugs erforderlich ist auch die Kopie der Original-Rechnung erforderlich ist. - Details der primären und Sicherheiten Sicherheit mit Bank verpfändet. Schaffung von Ladung mit ROC. - Das Formular sollte von mindestens einem Garanten unterzeichnet werden. - Für CC (Cash Credit) Konto Partei muss eine Bestandsaufnahme innerhalb von 7 Tagen ab dem Ende des jeweiligen Monats zu machen. Und wir müssen die DP (Drawing Power) Berechnung überprüfen. - Siehe das Versicherungsregister, um das Auslaufen der Versicherung von Aktien und Wertpapieren, die mit der Bank verpfändet sind, zu überprüfen. - Wersquove, um den Kontoauszug der Partei zu überprüfen und die Transaktion dort zu sehen, wenn irgendwelche Zweifel entstehen, dann sollte das gelöscht werden. - NPAs und potenzielle NPAs sind sorgfältig zu prüfen. Und sehen Sie die Anstrengungen der Bank, um den Betrag von NPAs wiederherzustellen - sehen Sie die Regelmäßigkeit bei der Zahlung von Zinsen, Raten etc. - Wenn Ad-hoc-Grenze von Bank zur Verfügung gestellt wird, dann überprüfen Sie die Rückzahlung der gleichen und ordnungsgemäße Funktion des Kontos, weil keine Ad-hoc-Grenze Kann unregelmäßigen Fortschritt zur Verfügung gestellt werden. Ad-hoc-Grenze bedeutet, dass ein bestimmter Kunde vorübergehend vorhanden ist, wenn die von der Bank vorgesehene feste Grenze für die Ausgaben nicht ausreicht. Es sollte innerhalb von 15 bis 30 Tagen zurückgezahlt werden. In der Regel gibt es die Grenze bei der Bereitstellung von Ad-hoc-Grenze, die über Bank zu Bank variiert. Im Allgemeinen müssen wir durch ein hohes Gleichgewichtskonto und die Spur der Transaktion schauen. Wenn es irgendwelche nicht-operative Konto dann wersquove, um Anstrengungen zu machen, um sie operativ zu machen. Wir müssen sehen, ob Zinscodes und Tarife korrekt in das System eingegeben werden, jede Änderung der Zinssätze wird effektiv in das System eingegeben oder nicht usw. Wenn Ihre Wirtschaftsprüfungsstelle berechtigt ist, Devisentermingeschäfte zu tätigen, dann sind Sie glücklich, dass Sie haben Über Forex wissen In Forex schauen wir durch die Wechselkursänderung und ihre korrekte Bewertung in Büchern. Verfügbare Devisen mit Bank, Gewinn und Verlust in Devisen. Es gibt einige RBI-Richtlinien für Devisen und wir müssen die Einhaltung derselben sehen. Dies ist der wichtigste und sensibelste Teil des gleichzeitigen Audits. In den meisten Banken gibt es etwas Einkommensverlust und wir müssen das herausfinden. Generell ergibt sich aus den folgenden Gründen ein Einkommensverlust und wir müssen das aussehen: - Untervergütung der Bearbeitungsgebühr, Vorauszahlung und sonstige Gebühren bei der Bank bei Auszahlung von Darlehen. - Falsche Einspeisung von Zinssätzen im System. - Falsche Berechnung der Gewinn in Forex-Transaktion etc. Zur Überwindung dieser Art von Einnahmen Verlust der Bank wir als Auditor durch die Berechnung und Echtheit der verschiedenen Gebühren gehen. Obwohl Banken an hochintelligente Software arbeiten, aber aufgrund von menschlichen Fehlern entstehen solche Leckagen und wir müssen diese minimieren. Sowohl die ICAI als auch die Bank bieten das Handbuch für die Revenue Audit, wenn wir das sehr sorgfältig durchmachen, dann können wir die Leckage effektiver verstehen. Wir müssen verschiedene MIS-Berichte aus dem System generieren und analysieren. Wenn die Bank die Gebühren unterschätzt, dann verlor sie ihr Einkommen amp die Leistung der Bank sieht sehr schwach aus diesem Grund ihr Anteil auf dem Markt fällt. Auf der anderen Seite, wenn die Bank überträgt von solchen Dingen dann die falsche Leistung der Bank gezeigt wird und Kunden können fehlgeleitet werden, aufgrund dieser. Es ist die prima Gesichts-Pflicht des Auditors zu schiessen die wahre und fairen Leistung der Kunden. 7. Haushalt und Computer: Als gleichzeitiger Abschlussprüfer müssen wir die Haushaltungspflege der Zweigniederlassung überprüfen. Ob der Zweig befindet sich im sicheren Bereich oder nicht, welche Sicherheits-Gewölbe von der Bank, Sicherheit von Schließfächern, Computer, seine Software und seine Sicherheit etc. verabschiedet werden. Es ist auch eine wichtige Aufgabe der Bank, um Überweisung an ihre Kunden. Wir als Auditor sollten die Spur der Überweisung überprüfen. Wenn die Überweisung im Ausland stattfindet, dann die Einhaltung des Devisenverwaltungsgesetzes, 1999, RBI-Richtlinien usw. durchgeführt werden oder nicht. Es gibt noch viele so viele Banken. Und so weit wie möglich müssen wir alle Bereiche abdecken, denn es können Betrug anfällige Gebiete sein. Wir müssen die Clearing-Prozess der Prüfung zu sehen, Rechnungen für die Erhebung und andere Rechnungen sollten ordnungsgemäß überprüft werden. Hoffe, dieser Artikel wird sicherlich helfen Sie Jungs gehen für gleichzeitige Audit. (Ich bin sehr dankbar für meine prncipal CA Rajendra Mittal und meine Kollegen für ihre Unterstützung) Empfohlen ReadSlideshare verwendet Cookies, um Funktionalität und Leistung zu verbessern und Ihnen relevante Werbung zu bieten. Wenn Sie die Seite weiter durchsuchen, stimmen Sie der Verwendung von Cookies auf dieser Website zu. Siehe unsere Benutzervereinbarung und Datenschutzbestimmungen. 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Niemand kann voraussagen, was der Wechselkurs in der nächsten Periode sein wird, er kann sich entweder nach oben oder nach unten bewegen, unabhängig davon, was die Schätzungen und Vorhersagen waren. Diese unsichere Bewegung stellt eine Bedrohung für das Einkommen und das Kapital der Bank dar, wenn eine solche Bewegung in unerwünschter und unvorhergesehener Richtung ist. Foreign Exchange Risk kann entweder Transaktional oder es kann Translational sein. Wenn sich der Wechselkurs ungünstig ändert, ergibt sich das Transaktionsrisiko. Wie der Name impliziert, weil der Transaktionen in Fremdwährungen, kann mit verschiedenen Techniken abgesichert werden. Sonstiges Ein Translationsrisiko ist ein Rechnungslegungsrisiko, das sich aus der Umrechnung der in Fremdwährung oder im Ausland gehaltenen Vermögenswerte ergibt. Devisenrisiken in Handelsbanken Geschäftsbanken, die aktiv in Fremdwährungen tätig sind und Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in ausländischen Währungen halten, sind kontinuierlich dem Devisenrisiko ausgesetzt. Fremdwährungsrisiko einer Handelsbank stammt aus ihren Handels - und Nichthandelsleistungen. Foreign Exchange Trading Aktivitäten (Saunders amp Cornett, 2003) sind: 1. Der Kauf und Verkauf von Fremdwährungen, damit Kunden an internationalen Handelsgeschäften teilnehmen und sie abschließen können. 2. Der Kauf und Verkauf von Fremdwährungen, damit Kunden (oder das Finanzinstitut selbst) Positionen in ausländischen Immobilien - und Finanzinvestitionen einnehmen können. 3. Der Kauf und Verkauf von Fremdwährungen zu Absicherungszwecken, um Kunden (oder FI selbst) in einer bestimmten Währung auszugleichen. 4. Für den Kauf und Verkauf von Fremdwährungen für spekulative Zwecke auf Basis der Prognose oder der Erwartung zukünftiger Bewegungen der Wechselkurse. Die oben genannten Trade-Aktivitäten stellen keine Geschäftsbank dem Devisenrisiko infolge aller oben genannten aus. Die Geschäftsbank ist dem Fremdwährungsrisiko nur bis zu dem Ausmaß ausgesetzt, in dem sie ihre Position nicht abgesichert oder abgedeckt hat. Wo immer es Unsicherheiten gibt, dass die zukünftigen Wechselkurse den Wert der Finanzinstrumente beeinflussen, liegt das Währungsrisiko einer Geschäftsbank. Das Devisenrisiko liegt nicht dort, wo der zukünftige Wechselkurs durch die Verwendung verschiedener Instrumente und Instrumente durch die Bank vordefiniert wird. Die vorgenannten Handelsaktivitäten sind die typischen Handelsaktivitäten einer Handelsbank, und alle diese Tätigkeiten beinhalten kein Risikoengagement der Bank. Die ersten 1 amp 2 Aktivitäten werden von der Geschäftsbank im Auftrag ihrer Kunden durchgeführt und das Devisenrisiko wird an die Kunden übertragen, da die Bank in diesem Fall die Agenturrolle übernimmt. Die dritte Tätigkeit der Bank beinhaltet die Absicherung und es besteht kein Risiko in diesem sowie die Bank hat ihr Risiko abgesichert, indem sie den Wechselkurs mit anderen Finanzinstituten mit unterschiedlichen Finanzinstrumenten vorbestimmt. Die vierte beinhaltet das Risiko, das zu einem Gewinn oder Verlust durch unerwartete Ergebnisse führen kann. Bereitschafts-, Spot-, Forward-Amp-Swap sind die wichtigsten FX-bezogenen Verträge, während Bankprodukte und Dienstleistungen in Devisen zu einem nicht gehandelten Fremdwährungsrisiko führen. Fremdwährungsexposure einer Handelsbank Jede nicht gesicherte Position in einer bestimmten Währung führt zu einem FX-Risiko und eine solche Position wird in dieser Währung offen sein. Wenn eine Bank mehr Devisen verkauft hat, als er gekauft hat, so heißt es Net Short in dieser Währung, alternativ, wenn es mehr Fremdwährung gekauft hat, als es gekauft hat, als es in Net Long Position ist. Beide dieser Positionen sind dem Risiko ausgesetzt, da die Fremdwährung im Vergleich zu lokaler oder Heimatwährung im Wert fallen kann und ein Grund für einen erheblichen Verlust für die Bank ist, wenn sie sich in der Net Long-Position befindet oder die Fremdwährung an Wert und Ursache ansteigen kann Verluste, wenn die Bank Net Short in dieser Währung ist. Long Position ist auch bekannt als O verbought oder Net Asset Position und Short Position ist auch als Net Liability oder Oversold Position bekannt. Summe aller Nettoinventarpositionen amp Net Liability Positionen ist bekannt als Net Open Position oder Netto Fremdwährungsrisiko. Netto Fremdwährungsrisiko gibt die Informationen über das Devisenrisiko, das von der Bank zu diesem Zeitpunkt angenommen wurde. Diese Zahl stellt die ungesicherte Position der Bank in allen Fremdwährungen dar. Eine negative Zahl zeigt Net Short Position, während positive Abbildung Net Open Position zeigt. Wechselkursvolatilität Es gibt eine Echtzeit-Schwankung des variablen Wechselkurses. Die Wechselkursvolatilität misst, inwieweit der Wechselkurs schwankt oder über einen Zeitraum variiert. Der Wechselkurs ist volatiler, wenn es häufiger Höhen und Tiefen gibt oder weniger volatil, wenn es weniger Änderungen in ihm über einen Zeitraum von Zeit gibt. Devisenrisikomanagement Immer wenn eine Handelsbank in Fremdwährung tätig ist, ist sie einem Wechselkursrisiko ausgesetzt. Wenn diese Transaktionen im Auftrag der Kunden durchgeführt werden, wird das Risiko auch auf sie übertragen und die Bank hat keine Exposition. Banken Vermögensvermögen Verbindlichkeiten in Fremdwährungen oder Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in anderen Ländern führen zu einem Wechselkursrisiko, das von der Bank verwaltet werden muss. Das Währungsrisiko wird durch die Verwendung unterschiedlicher Absicherungsmethoden gemildert. Hedging ist ein Weg, mit dem eine Bank ihre Risikoexposition eliminiert oder minimiert. Hedging kann auf verschiedenen Wegen durchgeführt werden: 1. Fremdwährungsvermögen amp Verbindlichkeiten Streichhölzer: Eine Handelsbank entspricht ihren Vermögenswerten und Verbindlichkeiten in Fremdwährungen, um eine gewinnbringende Verbreitung durch den Umgang mit FX zu gewährleisten. Durch die Verwendung dieser Technik wird die positive Gewinnspanne unabhängig von den Wechselkursschwankungen bei den jeweiligen Fälligkeiten dieser Vermögenswerte und Schulden in der Anlageperiode sichergestellt. Zum Beispiel, wenn eine Bank eine Haftung in Form einer Einzahlung für ein Jahr in US mit einer Rate von 3 p. a. Und es hat eine andere Haftung des gleichen Typs, aber in PKR 10 p. a. Sie kann ihre Vermögenswerte mit diesen Verbindlichkeiten übereinstimmen, indem sie US mit einer Rate von 4,5 p. a. Und PKR 15 p. a. Damit hat sich die Bank in den Gewinn der Verbreitung eingesperrt. Bank erhält US-Verstärker PKR, um den Kapitalbetrag zurückzuzahlen und der Wechselkurs wird sich nicht auf die Kosten für den Austausch der Währungen auswirken. 2. Hedging mit Derivaten: Eine Geschäftsbank verwendet Fremdwährungsderivate zur Absicherung von Wechselkursrisiken. Fremdwährungsderivate sind: a. Fremdwährungs-Futures b. Fremdwährungs-Swap c. Fremdwährungsoptionen d. Fremdwährungsverträge Die beliebtesten unter allen anderen, wie oben erwähnt, sind FX-Forward-Verträge. Anstelle der Matching FX Asset-Liability Bank tritt in einen Terminkontrakt mit der gleichen Fälligkeit. Zum Beispiel in obigen Beispielen Bank nicht brauchen, um Darlehen in der gleichen Währung voranzutreiben, sondern es verwendet Terminkontrakte zu isolieren FX Risiko. Ein wichtiges Merkmal solcher Verträge ist, dass sie nicht in der Bilanz der Bank erscheinen, sondern es erscheint unter dem Kopf der Contingencies amp Commitments und daher sind außerbilanzielle Posten. 3. Hedging durch Diversifikation des ausländischen Asset-Liability-Portfolios: Handelsbanken versuchen, das Fremdwährungsrisiko auf ihre einzelne Währung zu lindern, indem sie Mehrwährungs-Asset-Liability-Positionen halten. Das Halten von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten in verschiedenen Fremdwährungen verringert nicht das Risiko des Vermögens und der Verbindlichkeiten einer Bank allein, sondern verringert auch die Kapitalkosten erheblich. Das Risiko, eine Netto-offene Position in einer Währung zu halten, wird durch eine Position in Fremdwährung diversifiziert. Der Hauptgrund dafür ist die differenzierte Inflation und die Zinssätze in verschiedenen Ländern. Fast alle Geschäftsbanken halten solche Art von Mehrwährungs-Asset-Liability-Portfolios. Zentralbanken Rolle im Devisenrisikomanagement Zentralbanken auf der ganzen Welt bemühen sich kontinuierlich darum, die Finanzstabilität in ihren jeweiligen Volkswirtschaften zu erreichen. Fast alle Zentralbanken geben Richtlinien für das Risikomanagement in den Geschäftsbanken, denen sie folgen müssen. State Bank of Pakistan hat auch eine umfassende Reihe von Leitlinien für die Verwaltung von verschiedenen Arten von Risiken von Geschäftsbanken einschließlich Devisenrisiko konfrontiert. Diese Richtlinien stellen die Mindestanforderungen und Verfahren zur Bewältigung der Risiken dar, denen sich eine Geschäftsbank gegenübersieht, und konzentrieren sich auf die Gründung des Risikomanagementausschusses amp Asset Liability Management Committee von Banken, die Festlegung von Grenzwerten für die offenen Positionen, die Messung der Risikokontrolle. Unabhängige prüfung des risikomanagementprozesses und des rollenvorstands Foreign Exchange Risk amp Seine Vereinigung mit anderen Arten von Risiken FX-Risiko ist nicht nur die Auswirkungen der negativen Wechselkurs Bewegungen auf das Ergebnis der Bank aufgrund der verschiedenen offenen Positionen hielt es Auswirkungen auf das Ergebnis Ampere Kapital der Bank auf unterschiedliche Weise. Nach den von der Staatsbank Pakistan veröffentlichten Risikomanagementrichtlinien für Handelsbanken amp DFIs stellt das Devisenrisiko auch eine Bank dem Zinsrisiko aufgrund der Fehlanpassungen im Fälligkeitsmuster der ausländischen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten aus. Auch wenn die Fälligkeiten der verschiedenen Vermögenswerte und Schulden ordnungsgemäß abgestimmt sind, setzen Mismatches in den Fälligkeiten der von der Bank übernommenen Termingeschäfte auch das Zinsrisiko aus. Da die Banken Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in Fremdwährung halten, stellt sie auch ein ernstes Risiko des Kontrahenten (Ausfallrisikos) dar, obwohl in diesem Fall aufgrund des Nominalprinzips der Verträge kein Grundsatz vorliegt, doch muss die Bank noch eintreten In andere Spot - und Forward-Positionen, um solche fehlgeschlagenen Transaktionen zu decken. In diesem Fall steht die Bank den Ersatzkosten in Abhängigkeit von den damals geltenden Wechselkursen. Die Forex-Transaktionen mit den Parteien außerhalb des Heimatlandes führen auch zu Time Zone Risk, das Risiko, das sich aus der Differenz der Abrechnungszeit zwischen den Märkten in zwei verschiedenen Zeitzonen und dem Staatsrisiko ergibt. Die Studie konzentriert sich auf die unten genannten Bereiche und versucht, die Antworten auf die folgenden Fragen zu bekommen, was das Devisenrisikomanagement in Geschäftsbanken in Pakistan betrifft: 1. Haben die pakistanischen Geschäftsbanken Währungsrisiken ausgesetzt. Studieren Sie das Devisenrisiko Exposure von Geschäftsbanken in Pakistan. Ob das Fremdwährungsrisiko der Handelsbanken in Pakistan vom Eigentumsstatus abhängt (öffentlich gewerbliche Bank oder lokale Privatbank), seine Art (konventionell oder islamisch), seine Größe und Wechselkurs Volatilität Gibt es einen Unterschied zwischen dem Fremdwährungsrisiko von konventionellen Banken und islamischen Banken. 2. Wie pflegen die pakistanischen Geschäftsbanken das Wechselkursrisiko Was sind die verschiedenen Instrumente, die von den Geschäftsbanken in Pakistan verwendet werden, um das Fremdwährungsrisiko zu bewältigen, das ihnen gegenüber steht. Gibt es Werkzeuge, die von den Geschäftsbanken in Pakistan verwendet werden. Wenn ja, was sind die Werkzeuge, die von ihnen verwendet werden Alle Banken verwenden dieselben Werkzeuge 3. Was sind die Währungsderivate, die von den Geschäftsbanken in Pakistan verwendet werden, ist die Verwendung dieser Werkzeuge abhängig von ihrem Eigentumsstatus, ihrer Art, Größe der Bank amp Wechselkursvolatilität 4. Studieren Sie die Einnahmen aus dem Handel in Fremdwährungen durch die Geschäftsbanken in Pakistan Vergleichen Sie die Einnahmen aus dem Handel in Fremdwährungen von Geschäftsbanken in Pakistan zwischen verschiedenen Eigentumskategorien (öffentliche Sektor Geschäftsbanken und lokalen Privatbanken und Arten (konventionelle und islamische). Hat die Verwendung unterschiedlicher Mix von Währungsderivaten irgendwelche Auswirkungen auf das Einkommen der Bank Hat die Größe der Bank - oder Wechselkursvolatilität irgendwelche Auswirkungen auf die Erträge aus dem Handel in Fremdwährungen Es gab keine signifikanten Arbeiten am Devisenrisikomanagement in Commercial Banks In Pakistan vorher. Es gibt auch keine ausreichende Literatur zu diesem Thema. Verschiedene Arbeiten wurden zu verschiedenen Zeiten zu verschiedenen Themen durchgeführt, die im Forschungsziel dieser Studie enthalten sind. Ein Überblick über die vorhandene Literatur ist hier gegeben. Die Bedeutung des Devisenrisikomanagements kann für jede Unternehmens - oder Bankenorganisation nicht vernachlässigt werden. Banken stehen vor Währungsrisikomanagement aufgrund des Umgangs mit Fremdwährungen Ergebnis der Geschäfte im Ausland oder Umgang mit Devisen für eigene Rechnung oder für Kunden Konto. Wechselkursrisiko ist ein integraler Bestandteil jeder Firmenentscheidung über Fremdwährungsengagement (Allayannis, Ihrig, amp Weston). Währungsrisikosicherungsstrategien beinhalten die Beseitigung oder Verringerung des Währungsrisikos und bedürfen der Verständnis sowohl der Art und Weise, wie das Wechselkursrisiko die Geschäftstätigkeit von Wirtschaftsagenten und Techniken beeinflussen kann, um mit den daraus resultierenden Risikoauswirkungen umzugehen (Barton, Shenkir, amp Walker, 2002). Fremdwährungsrisiko ist ein wichtiges Risiko für die Bankenbranche und verschiedene Studien wurden in verschiedenen Teilen der Welt durchgeführt. (Papaioannou M. G. 2006) Fremdwährungsrisiken und Risikomanagement sind für das Unternehmen sehr wichtig, um Schwachstellen aus Wechselkursschwankungen zu vermeiden, die die Gewinne und Vermögenswerte negativ beeinflussen können. Verschiedene traditionelle Arten von Devisenrisiken, d. h. translatorische, transaktions - und ökonomische Risiken wurden überprüft. Auch verschiedene Wege und Strategien zur Verwaltung des Fremdwährungsrisikos wurden zusammen mit Vor - und Nachteilen jeder Strategie und Technik analysiert. Darüber hinaus wurden Best Practices weit verbreitet zusammen mit Daten über Finanzderivate und Absicherungspraktiken von US-Firmen skizziert. Quellen von Risiken für den Bankensektor wurden von vielen Forschern in verschiedenen Volkswirtschaften untersucht. (Daugaard amp Valentine, 1993) erarbeitete verschiedene Quellen von Risiken und sie fanden heraus, dass die Aktienkurse der Banken Beziehungen zu verschiedenen Variablen wie Zinssätze, Wechselkurse, Banken Rentabilität und Marktrisikofaktor haben. Nach ihnen im Zeitraum von 1983 bis 1991, Aktienkurse der Banken reagiert mit der Aufwertung des australischen Dollar. (Irio amp Faff, 2000) Studium des Währungsrisikos in den Industrien in Australien einschließlich des Bankensektors. Danach ist die Bankenbranche insgesamt ein effektives Wechselkursrisikomanagement und daher ist diese Art von Risiko in der Preisgestaltung der Bankenbestände unbedeutend. Eine Studie, die an 48 größten US-Handelsbanken (Choi, Elyasiani, amp Kopecky, 1992) für den Zeitraum 1975-1987 durchgeführt wurde, zeigte, dass die Auswirkungen des Wechselkurses von der Netto-Position der Bank in Fremdwährungen abhängen. Nachdem die Banken eine positive Nettoposition hatten, beeinflussten die Abschreibungen der Fremdwährungen die Aktienkurse der Banken vor Jahr 1979 negativ und nach 1979 reagierten die Renditen der Banken positiv mit der Abschreibung von Fremdwährungen, da sich die Banken von positiven zu negativen Netto-offenen Positionen verändert hatten . In einer ähnlichen Studie über kanadische Banken (Atindehou amp Gueyie, 2001), wird für die kanadischen Banken herausgefunden, dass die Aktienkurse positiv mit der Abschreibung von Fremdwährungen reagierten. Das Devisenrisiko ist auch eine der Hauptquellen der Risiken in der afrikanischen Region. (Walter amp Tewodros, 2004) untersuchten das Fremdwährungsrisiko der großen Geschäftsbanken in Südafrika mit Hilfe eines verstärkten Marktmodells. Nach dieser Studie zeigen alle großen vier Banken in Südafrika das Devisenrisiko und die Nettoinventarposition in Fremdwährungen ist ein schwacher Vorhersage des Wechselkursrisikos. (Shamsuddin, 2009) erwähnt, dass die Annahme der flexiblen Wechselkursregelung im Jahr 1983 zusammen mit der Globalisierung des Finanzsystems die australischen Banken neuen Risiken ausgesetzt haben, zusammen mit neuen Möglichkeiten. Nach ihm sind kleine Banken immun gegen Veränderungen in Zinsen und Wechselkurs. Die Wahl der geeigneten Absicherungsstrategie ist oft eine schwierige Aufgabe aufgrund der Schwierigkeiten bei der Messung der derzeitigen Risikoexposition und der Entscheidung über die geeignete Risikoaussetzung, die abgeschirmt werden sollte. Die Notwendigkeit des Devisenrisikomanagements begann nach dem Fall des Bretton-Woods-Systems und am Ende des US-Dollar-Pivbs zu Gold im Jahr 1973 (Papaioannou M. 2001) Die Frage des Devisenrisikomanagements für Unternehmen in Nicht - Finanzsektor ist unabhängig von ihrem Hauptgeschäft und wird in der Regel unabhängig von ihren Corporate Schatzkammern abgewickelt. In den meisten Firmen gibt es unabhängige Ausschüsse, die die Treasurys-Strategie bei der Verwaltung des Devisenrisikos (und des Zinsrisikos) beaufsichtigen (Lam, 2003). Es zeigt deutlich, wie wichtig es ist, dass Unternehmen den Problemen und Techniken des Risikomanagements große Aufmerksamkeit widmen. Im Gegensatz dazu verwenden internationale Anleger in der Regel ihre zugrunde liegenden Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, um das Währungsrisiko zu verwalten. Da das Währungsrisiko des internationalen Anlegers weitgehend mit den Übersetzungsrisiken auf Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in Fremdwährungen zusammenhängt, tendieren sie dazu, Fremdwährungen als separate Vermögensklasse zu betrachten, die vollständig von anderen Vermögenswerten getrennt sind und ein Währungsüberlagerungsmandat erfordern (Allen, 2003) . Banken verwenden Derivate, um Fremdwährungsrisiken zu verwalten. A review of literature on usage of derivatives and banks foreign exchange risk is given here. There is much of literature which shows that foreign currency management tools significantly reduce foreign currency exposure. One of such study conducted on it (Allayannis, George, Ofek, amp Eli, 2001), using S amp P 500 non financial firms with the help of multivariate analysis suggested that with the use of foreign currency derivatives, foreign exchange risk is significantly reduced. (Hue Hawa Au Yong, Faff, amp Chalmers, 2006) Investigated derivative activities in banks in the Asia Pacific region and tried to discover that level of derivative usage is linked with the perceptions of market about interest rate and exchange rates. They did not find any significant relationship between derivative activities of banks and exposures. Hedging allows the commercial banks to manage foreign exchange risk but hedging itself poses additional risk to bank. (Gandhi G. S. 2006) in the paper for The Chartered Accountant for Instt. Of Chartered Accountants of India is mentioned that currency derivatives like currency futures, currency forwards, currency swaps and currency options help in hedging foreign exchange risk of firms and other ways of hedging including off-setting positions against the underlying assets and money markets are themselves risky. Hedging and hedging right are two different things. If the hedging is not done properly in the right way, it itself can become a serious source of risk and have potential to pose a serious financial loss to the firm. Fluctuations in the foreign exchange rate force the changes in the portfolio returns as uncertain future exchange rates translate the returns on investments denominated in foreign currencies into US dollar returns. Foreign exchange risk can be managed if the diversification of portfolio is done across the assets in different currencies. Cash flows of a portfolio can be affected or changed by the usage of derivative securities. The usage of currency derivatives additionally reduces the risk of whole diversified portfolio (Abken amp Shrikhande, 1997). Currency Derivatives are not only helpful in hedging the foreign exchange risk of the firms and institutes, however, due to information efficiency resultant of usage of currency derivatives makes the currency markets more efficient and exchange rates less forecast able (Liu, 2007) Foreign Currency options are the derivative instruments that gives the buyer of that option the right but not the obligation to exercise a specific transaction in the currency pair underlying the respective derivative contract. It entitles the buyer of the option the flexibility of exercising settlement of that option or not. The article focused on the dynamics of hedging foreign exchange risk with the usage currency options applications. Indeed, the foreign currency options are one of the best tools available for hedging foreign exchange exposures in different foreign exchange market conditions, like volatile market conditions, stagnant, bullish or bearish. (Gandhi G. S. 2006) Methodology amp Variables Construction This section explains a detailed view of Data, Time Period, Sampling, various statistical techniques and procedures used in the study. Time span for this study is five years period from 2005-2009. The main reason for taking this period into account is that State Bank of Pakistan reportedly allowed the use of Derivatives, critical for the management of risk management by commercial banks, by the December, 2004. By allowing such complex instruments by state bank of Pakistan has enabled commercial banks to have an equal access to the market. Therefore, this study takes into account the period from 2005 to 2009. Sample data has been used in this study and sample consists of all the Commercial Banks Listed on Karachi Stock Exchange, Karachi. Only Public Sector Commercial Banks and Local Private Commercial Banks are listed on Karachi Stock Exchange. There exists a difference between the number of commercial banks operating in Pakistan and the number of commercial banks listed on the Karachi Stock Exchange. Table i: No. of Commercial Banks, Operating in Pakistan amp Listed on KSE, 2005-2009 Year No. of Commercial Banks in Pakistan (Excluding Foreign Banks) 2005 24 20 2006 26 22 2007 30 26 2008 29 25 2009 29 25 Total 138 118 Missed Banks 8 Total Sample Size 110 No. of Commercial Banks The banks which are not incorporated in Pakistan and are working here, Foreign Banks, are not included because of certain limitations. Hence, this study does not study Foreign Exchange Risk Management by Foreign banks in Pakistan.