Facebook-Mitarbeiter sind jetzt 5,2 Milliarden reicher Sein der Tag, den einige Facebook-Mitarbeiter auf Jahre gewartet haben: Ihr Papierreichtum hat jetzt einen offiziellen Geldwert in Höhe von 5,2 Milliarden. Vor dieser Woche waren diese Angestellten nur auf Papier reich. Das ist, weil Facebook eine spezielle Form der Eigenkapitalvergütung verwendet, die als beschränkte Aktieneinheiten bezeichnet wird, die erst nach einer Liquiditätsereignis zu einem handelsfähigen Bestand werden. In diesem Fall sind Facebooks Mai 18 IPO. Facebooks (FB) aktuelle und vergangene Mitarbeiter halten etwa 225 Millionen der so genannten RSUs. Sie werden am Donnerstag offiziell in Lager umgerechnet, mittwochs Schlusskurs von 23,23. Die Aktien bleiben für ein paar Tage verschlossen. Am Montag, den 29. Oktober, können ihre Besitzer einkaufen, indem sie sie an der Börse verkaufen. Durch die Zusammenführung der RSUs und anderer Aktien und Optionen, die ebenfalls freigeschaltet werden, werden an diesem Tag insgesamt 234 Millionen Aktien neu zugelassen. Die Mitarbeiter RSUs sind rund 5,2 Milliarden wert, basierend auf Mittwochs Schlusskurs. Es ist weniger, als sie früher im Jahr erwartet hätten, denn Facebook-Aktien sind seit Mai gesunken. Facebooks Lager stieg mehr als 19 am Mittwoch nach dem Unternehmen Ergebnis Ergebnis der Nacht zuvor. Das war der größte Single-Day-Gewinn seit Facebooks Mai IPO. Wall Street reagierte gut auf Facebooks wachsende Anzeigenverkäufe und Bemühungen, seinen wachsenden Pool von mobilen Nutzern zu monetarisieren. Facebook-Mitarbeiter werden nicht jeden Penny ihres Aktienzuges mit nach Hause nehmen. Sie müssen Uncle Sam zuerst bezahlen. Im Gegensatz zu Aktienoptionen, die traditionell einen Ausübungspreis tragen, bei dem die Empfänger Aktien kaufen können, werden beschränkte Bestandsanteile zu Anschaffungskosten gesenkt. Die IRS steuert RSUs als ordentliches Einkommen auf ihren vollen Marktwert ab dem Tag, den sie wohnen. Arbeitgeber sind verpflichtet, Steuern zu behalten, wenn sie RSUs beenden. Für viele bei Facebook - deren Windfälle leicht in die Millionen reichen können - das bedeutet, dass die Steuern am höchsten Einkommensteuersatz zahlen. Das ist dieses Jahr für Bundessteuern. Kalifornien, wo die meisten Facebook-Mitarbeiter leben, erhebt eine zusätzliche 10,3 Steuer auf einzelne Einkommen über 1 Million. Facebook sagt, die Steuersätze werden durchschnittlich rund 45, so dass es plant, 101 Millionen seiner Mitarbeiter 225 Millionen Aktien zur Abdeckung der Rechnung zu verweigern. Anstatt diese Aktien auf dem offenen Markt zu verkaufen, wird Facebook an sie hängen und in seine eigenen Cash-Stash - und Kreditlinien eintauchen, um die geschätzte Steuerrechnung von fast 2,3 Milliarden zu zahlen. Das Manöver funktioniert im Wesentlichen wie ein Aktienrückkauf und reduziert Facebooks hervorragende Aktienanzahl. Für Facebooks Rang-und-Datei Mitarbeiter, Montag wird die erste Chance haben die meisten haben, um einige ihrer Bestände zu verkaufen und drehen ihre Papier Reichtum in tatsächlichen Bargeld. Wenn eine große Anzahl von ihnen sich entscheiden, sofort zu verkaufen, könnte die Aktie einen Tropfen erleiden. Das ist, was im August passiert ist. Aktien fielen 6 an dem Tag, dass einige der Facebooks Investoren und frühesten Führungskräfte hatte zuerst die Chance, ihre Aktien zu verkaufen. Korrektur: Eine frühere Version dieser Geschichte falsch aufgeführt Facebooks Mittwoch schließt Aktienkurs um 19.50. Die Geschichte wurde korrigiert. CNNMoney (New York) Erst veröffentlicht am 24. Oktober 2012: 4:11 PM ETHOW Restricted Stock und RSUs sind Steuerpflichtige Arbeitnehmer Entschädigung ist ein großer Aufwand für die meisten Unternehmen daher viele Unternehmen finden es einfacher, mindestens einen Teil ihrer Mitarbeiter Entschädigung zu bezahlen Die Form der Bestände. Diese Art der Entschädigung hat zwei Vorteile: Sie verringert die Höhe der Barausgleich, die die Arbeitgeber auszahlen müssen, und dient auch als Anreiz für die Produktivität der Mitarbeiter. Es gibt viele Arten von Aktienvergütung. Und jeder hat seine eigenen Regeln und Vorschriften. Führungskräfte, die Aktienoptionen erhalten, stehen vor einer Reihe von Regeln, die die Umstände einschränken, unter denen sie sie ausüben und verkaufen können. Dieser Artikel wird die Art der beschränkten Bestände und beschränkten Aktieneinheiten (RSUs) untersuchen und wie sie besteuert werden. Was ist beschränkte Aktie Restricted Stock ist definitionsgemäß Aktien, die einer Exekutive gewährt wurde, die nicht übertragbar ist und unter bestimmten Bedingungen verfallen ist, wie zum Beispiel die Beendigung des Arbeitsverhältnisses oder das Versäumnis, entweder Unternehmens - oder persönliche Leistungs-Benchmarks zu erfüllen. Restricted Stock wird in der Regel auch für den Empfänger unter einem abgestuften Ausübungsplan, der für mehrere Jahre dauert. Zwar gibt es einige Ausnahmen, die meisten eingeschränkten Bestände werden Führungskräften gewährt, die als Insider-Kenntnisse eines Unternehmens angesehen werden, so dass es den Insider-Handelsbestimmungen unter SEC Rule 144 unterliegt. Die Nichtbeachtung dieser Vorschriften kann auch zum Verfall führen. Eingeschränkte Aktionäre haben Stimmrechte. Das gleiche wie jede andere Art von Aktionär. Eingeschränkte Aktienzuschüsse sind seit Mitte der 2000er Jahre populärer geworden, als Unternehmen die Aktienoptionszuschüsse verlangen mussten. Was sind eingeschränkte Bestandseinheiten RSUs ähneln eingeschränkten Aktienoptionen konzeptionell, unterscheiden sich aber in einigen wichtigen Punkten. RSUs stellen ein ungesichertes Versprechen des Arbeitgebers dar, dem Arbeitnehmer nach Abschluss des Ausübungsplans eine festgelegte Anzahl von Aktien zu gewähren. Einige Arten von Plänen erlauben eine Barzahlung anstelle der Aktie, aber diese Art von Plan ist in der Minderheit. Die meisten Pläne beanspruchen, dass die tatsächlichen Aktien der Aktie erst dann ausgegeben werden, wenn die zugrunde liegenden Bündnisse erfüllt sind. Daher können die Aktienbestände nicht ausgeliefert werden, bis die Ausübungs - und Verzugsvoraussetzungen erfüllt sind und die Freigabe erteilt wird. Einige RSU-Pläne erlauben es dem Mitarbeiter, innerhalb bestimmter Grenzen genau zu entscheiden, wann er oder sie die Aktien erhalten möchte, die bei der Steuerplanung helfen können. Im Gegensatz zu den standardmäßig beschränkten Aktionären haben die RSU-Teilnehmer während der Sperrfrist keine Stimmrechte an der Aktie, da kein Aktienbestand tatsächlich ausgegeben wurde. Die Regeln jedes Plans bestimmen, ob die RSU-Inhaber Dividendenäquivalente erhalten. Wie sind eingeschränkte Bestandsbesteuerung Restricted Stock und RSUs werden anders als andere Arten von Aktienoptionen besteuert. Wie gesetzliche oder nicht gesetzliche Mitarbeiterbeteiligungspläne (ESPPs). Diese Pläne haben in der Regel steuerliche Konsequenzen zum Zeitpunkt der Ausübung oder des Verkaufs, während beschränkte Bestände in der Regel nach Beendigung des Sperrplans steuerpflichtig werden. Bei beschränkten Bestandsplänen muss der gesamte Betrag der Bestände im Jahr der Ausübung als ordentliches Einkommen gezählt werden. Der Betrag, der deklariert werden muss, wird durch die Subtraktion des ursprünglichen Kauf - oder Ausübungspreises der Aktie (der null sein kann) vom Marktwert der Aktie ab dem Zeitpunkt, an dem die Aktie vollständig ausgegeben wird, bestimmt. Der Unterschiedsbetrag muss vom Aktionär als ordentliches Einkommen ausgewiesen werden. Wenn jedoch der Aktionär die Aktie nicht verkauft und zu einem späteren Zeitpunkt verkauft, wird jeglicher Unterschied zwischen dem Verkaufspreis und dem Marktwert am Tag der Ausübung als Kapitalgewinn oder - verlust ausgewiesen. § 83 (b) Wahl Die Aktionäre der beschränkten Bestände dürfen den Marktwert ihrer Aktien als ordentliches Einkommen zu dem Zeitpunkt melden, an dem sie gewährt werden, anstatt sie zu veräußern, wenn sie dies wünschen. Diese Wahl kann die Höhe der Steuern, die auf den Plan gezahlt werden, erheblich reduzieren, weil der Aktienkurs zum Zeitpunkt der Gewährung oft viel niedriger ist als zum Zeitpunkt der Ausübung. Daher beginnt die Kapitalgewinnbehandlung zum Zeitpunkt der Gewährung und nicht bei der Ausübung. Diese Art von Wahl kann besonders nützlich sein, wenn längere Zeiträume zwischen dem Erwerb von Aktien und wann (fünf Jahre oder mehr) bestehen. Beispiel - Reporting Restricted Stock John und Frank sind beide Führungskräfte in einem großen Unternehmen. Sie erhalten jeweils beschränkte Aktienzuschüsse von 10.000 Aktien für null Dollar. Die Aktien der Gesellschaft handeln zu 20 pro Aktie am Tag der Gewährung. John beschließt, die Bestände bei der Ausübung zu erklären, während Frank für Abschnitt 83 (b) Behandlung wählt. Deshalb erklärt Johannes im Jahr der Gewährung nichts, während Frank 200.000 als ordentliches Einkommen melden muss. Fünf Jahre später, an dem Tag, an dem die Aktie voll ausgeschöpft wird, wird die Aktie mit 90 pro Aktie gehandelt. John wird in dem Jahr der Ausübung eine satte 900.000 seiner Aktienbilanz als ordentliches Einkommen melden müssen, während Frank nichts schätzt, es sei denn, er verkauft seine Aktien, die für eine Kapitalgewinnbehandlung in Frage kommen. Deshalb zahlt Frank einen niedrigeren Satz auf die Mehrheit seiner Aktienerlöse, während John die höchste Rate auf den gesamten Betrag des Gewinns, der während der Wartezeit realisiert wird, zahlen muss. Unglücklicherweise besteht ein erhebliches Verfallrisiko im Zusammenhang mit der § 83 (b) Wahl, die über die in allen beschränkten Bestandsplänen enthaltenen Standard-Verzugsrisiken hinausgeht. Wenn Frank das Unternehmen verlassen will, bevor der Plan ausgeübt wird, wird er alle Rechte auf den gesamten Bestandssaldo aufgeben, obwohl er die 200.000 Aktien, die ihm als Einkommen gewährt wurden, erklärt hat. Er wird nicht in der Lage sein, die Steuern zu erholen, die er als Ergebnis seiner Wahl bezahlt hat. Bei einigen Plänen ist auch der Arbeitnehmer verpflichtet, mindestens einen Teil der Aktie zum Stichtag zu zahlen, und dieser Betrag kann unter diesen Umständen als Kapitalverlust ausgewiesen werden. Besteuerung von RSUs Die Besteuerung von RSUs ist ein bisschen einfacher als bei Standardbeschränkungen. Da es keine tatsächliche Bestände gibt, die bei der Erteilung ausgestellt werden, ist kein Abschnitt 83 (b) Wahl erlaubt. Das bedeutet, dass es nur ein Datum im Leben des Plans gibt, auf dem der Wert der Aktie deklariert werden kann. Der ausgewiesene Betrag entspricht dem Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Ausübung, der auch der Liefertermin in diesem Fall ist. Daher wird der Wert der Aktie als ordentliches Einkommen im Jahr der Bestandsaufnahme ausgewiesen. Die untere Linie Es gibt viele verschiedene Arten von beschränkten Beständen, und die Steuer - und Verzugsregeln, die mit ihnen verbunden sind, können sehr komplex sein. Dieser Artikel bezieht sich nur auf die Highlights dieses Themas und sollte nicht als Steuerberatung ausgelegt werden. Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an Ihren Finanzberater. Beta ist ein Maß für die Volatilität oder das systematische Risiko eines Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Gesamtmarkt. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt das. Der erste Verkauf von Aktien von einem privaten Unternehmen an die Öffentlichkeit. IPOs werden oft von kleineren, jüngeren Unternehmen ausgesucht. DebtEquity Ratio ist Schuldenquote verwendet, um ein Unternehmen039s finanzielle Hebelwirkung oder eine Schuldenquote zu messen, um eine Person zu messen. Die über-vereinfachte, 20000 ft. Antwort ist: 1) RSUs don039t haben einen Ausübungspreis, so im Gegensatz zu Optionen, sie can039t go quotunder Water. quot Dies ist besonders attraktiv, wenn Unternehmen solche astronomischen Bewertungen haben, dass der Ausübungspreis der Aktien unerschwinglich hoch wäre. 2) RSUs kommen mit einer Leistungsbedingung zusätzlich zu einer Servicebedingung. Letzteres ist das gleiche wie bei herkömmlichen Aktienoptionen (was grob als Währungsplan bezeichnet wird). Die ehemalige bedeutet in der Regel Ihre RSUs aren039t tatsächlich Ihre, bis die Firma IPOs (oder trifft, was Performance-Bedingung definiert ist). I. e. Unternehmen können Sie anregen zu bleiben, bis die Leistungsbedingung erfüllt ist. Hier sind einige Artikel meine Kollegen und ich habe geschrieben, dass könnte Licht in Ihre Forschung: Disclaimer: I039m CEO von EquityZen. Ein Marktplatz für private Investitionen. Das ist kein Rat. Diese Ansichten sind meine eigenen. 13.9k Aufrufe middot View Upvotes middot Nicht für Reproduktion Mehr Antworten Unten. Verwandte Fragen Was war Facebook039s Aktienoptionen Streik-Preis vor der Umstellung auf RSUs Wie fühlt es sich an, weg von unbesetzten Aktienoptionen oder RSUs zu gehen Wenn links mit einer Wahl zwischen Kompensation in Optionen versus RSUs, warum sollte ein Mitarbeiter jemals wählen Aktienoptionen Wie geht es? Sie verkaufen Facebook-Aktien (RSUs), die Sie haben Warum können RSUs teurer sein als Stammaktien Hat SurveyMonkey derzeit neue Mitarbeiter Aktienoptionen oder RSUs Ich habe ein Angebot von Uber und Apple. Arbeit weise sind beide ähnlich. Sind Uber039s 300k RSUs bewertet bei 50 besser als 300k Apple RSUs Meine Firma bietet eine Wahl zwischen Aktienoptionen oder RSUs oder eine Mischung. Was ist die beste Option, die ich habe 200.000 Freizügige RSUs in einem Start-up, die im Begriff ist, ein 4: 1 Stock Split zu tun. Wird ich das automatisch auf 800.000 freigegebene RSUs umwandeln. Weißt du, ob Automatik neue Mitarbeiter-Aktienoptionen oder RSUs anbietet. Was sind die steuerlichen Implikationen von Restricted Stock Units (RSUs) als Mitarbeiterentschädigung Ist es wahr, dass Facebook Pre-IPO-Mitarbeiter keine Steuern zahlen müssen Auf ihre Optionen und RSUs Welche der beiden ist besser, Futures oder Optionen Auf welche Faktoren bestimmen wir, ob wir eine Aktie Future oder eine Aktienoption handeln können. Mein Arbeitgeber hat beschlossen, Mitarbeiteraktienoptionen anzubieten. Welche Informationen sollte ich beachten, um besser zu verstehen, die Aktienoptionen, die mir angeboten werden Es hängt von Ihren Umständen gibt es Vor-und Nachteile für jede Art von Instrument. Aktienoptionen geben Ihnen das Recht, Aktien zu einem bestimmten Preis nach einer Sperrfrist zu kaufen. Dies geschieht typischerweise nach Ihrem einjährigen Jubiläumsdatum, mit 25 überträgt Sie jedes Jahr über einen Zeitraum von vier Jahren. Der Schlüssel hier ist, dass Sie die Optionen kaufen müssen. Die Idee und Hoffnung ist, dass von der Zeit youre berechtigt, die Optionen zu kaufen, hat die Aktie geschätzt. Allerdings könnte der Aktienwert erodieren, was es wertlos macht, was bei eingeschränkten Aktieneinheiten (RSUs) nicht passiert. RSUs ähneln den Optionen, in denen theres eine Wartezeit, in der der Mitarbeiter bestimmte Bedingungen erfüllen muss, bevor der Bestand oder sein Wert übertragen wird. Solche Bedingungen sind in der Regel an einen Zeitraum oder auf der Grundlage der Arbeitsleistung gebunden. Im Gegensatz zu Aktienoptionen, theres kein Kauf beteiligt. Stattdessen wird dem Mitarbeiter eine gewisse Anzahl von Einheiten gewährt, aber es gibt keinen Wert, bis der Mitarbeiter die Ausübungsvoraussetzungen erfüllt hat. Nach der Ausübung kann der Mitarbeiter die RSUs übertragen. So behalten RSUs immer einen Wert, im Gegensatz zu Optionen, die zum Zeitpunkt der Ausübung des Wertes abnehmen können. Der Wert der RSUs ist der Schlusskurs des Aktienkurses am Ausübungszeitpunkt. Das ist auch der Punkt, an dem Ihre Steuerpflicht ausgelöst wird, so dass Sie die Einbehalts - und Einkommenssteuer auf den erhaltenen Betrag zahlen müssen. Wie immer, bitte verstehe diese Antwort wird nicht als Rat angeboten, sondern nur um allgemeine Informationen zu liefern. Es gibt keinen Ersatz für immer professionelle Beratung von einem professionellen. Da gibt es viele Überlegungen, die mit der Komplexität dieser Transaktionen verbunden sind, müssen Sie wirklich persönliche Beratung spezifisch für Ihre Umstände haben. Bitte schauen Sie sich LawTrades an, um mit einem erfahrenen Startup-Anwalt eine weitere Anleitung zur Bewertung von RSUs und Aktienoptionen zu verknüpfen. 4.3k Ansichten middot View Upvotes middot Nicht zur Reproduktion Scott Chou. Gründer EmployeeStockOptions - Risiken im Auftrag der Mitarbeiter ergreifen Es hängt davon ab, wessen Perspektive, der Mitarbeiter oder das Unternehmen und die Bühne des Unternehmens. Aktienoptionen sind besser für beide in einem frühen Stadium Unternehmen. Der Mitarbeiter kann mehr Aktien bekommen und der Ausübungspreis ist klein, so dass der Wertunterschied bei einer RSU vernachlässigbar ist. Da es sich um eine Option handelt, kann sie frühzeitig zum niedrigen Preis ausgeübt werden und für die wesentlich niedrigere langfristige Kapitalgewinnquote in Anspruch genommen werden. Darüber hinaus sind die Übungen oft für die Small Business Tax Befreiungen, wo die Freistellungen auf die Steuer wurden so hoch wie 10 Millionen. Eine RSU wird immer mit dem hohen ordentlichen Einkommensteuersatz besteuert, unabhängig davon, wie lange sie gehalten wurden. Eine Ausnahme ist für frühe Mitarbeiter, die eine 83 (b) Wahl und Freiwillige nehmen, um Steuern auf die RSUs vorne zu zahlen, obwohl sie noch flüssig sind (siehe Datei a 83 (b), um Steuern auf Aktienoptionen und eingeschränkte Aktieneinheiten zu reduzieren (RSUs ) - ESO FUND für weitere Details). Wenn ein Unternehmen große Blöcke von RSUs in einem frühen Stadium gewährt, könnten sie Mitarbeiter machen, die sich nicht um Steuern kümmern, aber es könnte das Unternehmen ruinieren. Diese Mitarbeiter können auch nach einem Jahr aufhören und die RSU für immer halten. Nachfolgende Mitarbeiter erhalten fast so viele Aktien wegen des Anstiegs des Wertes, aber müssen die meisten der Arbeit bekommen, die das Unternehmen durch die 8 Jahre die durchschnittliche gute Firma verlangt, um zu beenden. Die frühen Abfahrten werden den größten Teil des Vorteils und das wird es fair. Noch schlimmer, wenn die Anzahl der Abfahrten groß ist, wird es die Cap-Tabelle verdünnen und die Anleger entmutigen und die Umstrukturierung fördern, die Klagen einlädt. Nur schlecht herum. Doch in späten Stadien, in denen der Aktienwert deutlich gestiegen ist, bieten die Aktienoptionen aufgrund der hohen Ausübungspreise viel weniger rekrutierende Anreize für die laufenden Mitarbeiter und die Abreise von Mitarbeitern. Das Unternehmen gewann sie entweder, weil nach dem Börsengang, muss es auch anfangen, Berichterstattung zu erfassen und Optionen wird Unsicherheit hinzufügen, weil der Aktienkurs aus der direkten Kontrolle des Managements ist. 5.3k Ansichten middot View Upvotes middot Nicht für Reproduktion middot Antwort angefordert von Steve Picot Für Arbeitgeber Wenn you039re ein Arbeitgeber, Optionen sind in der Regel vorzuziehen, da sie Option Grantees aus der Cap-Tabelle, die sofortige Verdünnung vermeidet und macht die Anhebung der Zukunft Runden einfacher und mehr administrierbar . Es ist auch ein bevorzugtes Anreizsystem: Grantees erfassen nur den Anstieg des Aktienkurses und nicht den gesamten Wert der Aktie. Allerdings sind die RSUs für die Arbeitgeber attraktiv, um auch nach hohen Bewertungen weiterhin Top-Talent zu gewinnen. Dies ist der Grund, warum Facebook nach der Microsoft-basierten 4b-Bewertung anfänglich mit den RSUs angefangen hat - sie wollten weiterhin Top-Talente anziehen und besorgt sein, dass die massive Bewertung eine abschreckende Zukunft für zukünftige Mitarbeiter wäre, die Optionen erhalten würden. Durch die Bereitstellung von RSUs stellte Facebook sicher, dass seine neuen Mitarbeiter immer noch einen signifikanten Wert aus der Weiterentwicklung des Unternehmens verdienten. Für Angestellte Als Angestellter gibt es ein paar Sachen, um im Auge zu behalten (und don039t Angst, als Ihr Arbeitgeber, sollten sie in der Lage sein, diese Fragen zu beantworten oder Ihnen den Zugang zu ihrem externen Rat zu geben): Economic Value RSUs sind immer etwas wert : Wenn Sie die Aktien verkaufen, ernten Sie den gesamten Wert dieser Aktien. Aktienoptionen sind dagegen nur von wirtschaftlichem Wert, wenn der Verkaufspreis über dem Ausübungspreis liegt. Wenn ein Mitarbeiter eine erfolgreiche Inbetriebnahme verlassen will, bevor er in die Öffentlichkeit geht, wird er oft mit Handschellen gefesselt, weil die steuerpflichtigen Gewinne auf dem zugrunde liegenden Bestand erheblich sind und die Überweisungsbeschränkungen für Unternehmensaktien sie daran hindern, genügend Aktien zu verkaufen, um die Steuerbelastung zu decken. Steuern RSUs werden grundsätzlich besteuert, wenn sie wohnen und flüssig sind, während Optionen in der Regel nur bei Ausübung besteuert werden. RSUs werden auf ordentlichen Einkommensniveaus besteuert, die so hoch sein können wie 48, wo als Optionen auf Kapitalgewinnsniveaus besteuert werden können, die bei 36 anstiegen. Dies ist ein sehr komplexes System, und es ist am besten, eine Steuer zu begehen Profi für personalisierte Steuerberatung. Wenn Sie weitere Informationen suchen, besuchen Sie OfferLetterAdvisors und planen eine Beratung. 1.4k Ansichten middot View Upvotes middot Nicht für die Reproduktion Für mehr leitende Führungskräfte, beschränkte Aktien neigen dazu, die bevorzugte Methode zu sein. Es positioniert den Empfänger für Kapitalgewinne Behandlung bei einem Firmenverkauf, aber es ist unterworfen, um sicherzustellen, dass es verdient wird. Der größte Nachteil ist jedoch, dass er zu marktüblichen Werten gekauft werden muss, um Einkommenserkennung zu vermeiden. Je größer die Gesellschaft ist, desto schwieriger wird das. Für mehr quotrank und filequot Mitarbeiter, die bevorzugte Methode neigt dazu, eine Option zu gewähren. Die Option wird in der Regel der Ausübung (entweder zeit - oder leistungsorientiert) unterworfen, um sicherzustellen, dass sie verdient wird, und es ermöglicht dem Inhaber, die Aktien während eines festen Zeitraums zu einem festen Preis zu erwerben. Dies gestattet im Wesentlichen, dass der Optionsinhaber auf eine Liquiditätsveranstaltung warten kann, bevor er die Option ausübt und sein Geld gefährdet. Auch zum Zeitpunkt der Gewährung muss die Option einen Ausübungspreis von nicht weniger als einen fairen Marktwert haben, um einige sehr böse Steuerfragen nach § 409A des Internal Revenue Code und einigen ähnlichen staatlichen Gesetzen zu vermeiden. Ein Nachteil von Optionen ist, dass bei Ausübung, unabhängig davon, ob und wann verkauft, der Inhaber einer nicht qualifizierten Aktienoption auf der Grundlage der Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem damals fairen Marktwert eine ordentliche Erfassung erfassen muss. Das könnte eine Steuerpflicht gegenüber dem Inhaber ohne Barausgleich zur Steuerpflicht darstellen. Obwohl Anreizaktienoptionen bei der Ausübung keine Phantomeinnahmen generieren, unterliegen sie einer alternativen Mindeststeuer und werden die Bedingungen der ISO nicht gesättigt, so werden sie als nichtqualifizierte Aktienoption behandelt. Haftungsausschluss. Alle meine Antworten auf Quora unterliegen dem Haftungsausschluss in meinem Quora-Profil. 4.3k Ansichten middot View Upvotes middot Nicht für Reproduktion Es gibt Vor-und Nachteile sowohl für den Mitarbeiter und den Arbeitgeber. Aktienoptionen sind billiger für einen Arbeitgeber zu erteilen, weil die einzigen Kosten auf Papier sind, da sie gezwungen sind, einen gewissen Wert für diese Stipendien für Buchhaltungszwecke zu erkennen. Dieser Betrag wird als nicht zahlungswirksame Aufwand behandelt, was bedeutet, wie ich schon sagte, dass es nur auf Papier ist. Für den Mitarbeiter, Aktienoptionen bieten eine Menge Hebelwirkung und Arbeitgeber neigen dazu, sie in größeren Zahlen als RSU039s wegen der reduzierten Kosten zu gewähren. Wenn eine Aktie hochgeht, können Aktienoptionen Ihr Leben aufgrund des Multiplikatoreffekts mit so vielen Einheiten ändern, die geschätzt haben. Restricted Stock Units (RSUs) sind tatsächliche Aktien, die Sie über die Wartezeit gegeben werden. Sie werden als Entschädigung behandelt, soweit der Arbeitgeber betroffen ist und staatliche und föderale Quellensteuern werden in der Regel vom Arbeitgeber gezahlt, was zu einer größeren Echtgeldkosten dieser Steuern führt. Für den Angestellten, RSUs geben Ihnen die Stimmung, dass Sie letztlich am Ende mit etwas von Wert, auch wenn die Firma039s Aktien Wertverlust ab dem Datum Ihres Zuschusses. Ihr Arbeitgeber muss vor den Steuern auf diese Stipendien s sie werden höchstwahrscheinlich mehr geizig mit diesen, mehr als sie wäre nur mit Aktienoptionen. In einer reifen Firma möchte ich RSUs, weil die meisten reifen Unternehmen nicht plötzlich Wachstumsstürme haben. In einem Wachstumsunternehmen möchte ich die maximale Hebelwirkung, vor allem, wenn ich eine frühe Miete war und fühlte, dass meine Optionen waren eigentlich billig im Vergleich zu meinen Meinungen über die company039s Wachstumsaussichten. Es ist nicht eine einfache Frage zu beantworten, ohne viel mehr in der Art von spezifischen Details. 10.5k Views middot View Upvotes middot Nicht für die Reproduktion In erster Linie sind RSUs ein geringeres Risiko im schlimmsten Fall Szenarien und niedrigere Belohnung in Best-Case-Szenarien im Vergleich zu Aktienoptionen. Sie werden in der Regel viel weniger RSUs bekommen (I039m sagte, dies ist in der Regel 13rd oder so) vs Optionen, aber im Gegensatz zu Optionen, RSUs können niemals eindeutig sein. Im Falle von Optionen, die Belohnung, die Sie erhalten, basiert auf: (aktueller Ausübungspreis) Optionen aktueller Preis RSUs Zum Beispiel können wir 1X RSUs gegen 3X Optionen vergleichen, wobei die Optionen zu einem Ausübungspreis von 10 gewährt werden. Wenn Der Bestand des Unternehmens geht nie über 13.33 hinaus, Ihre RSUs sind besser. Wenn die Aktie über 13.33 hinausgeht, sind die Optionen mehr wert. Beachten Sie, dass ich die Antwort vereinfachen und ein Aktienoptionsadministrator oder Steuerfachmann Ihnen eine umfassendere Antwort geben wird, die andere Aspekte wie die Besteuerung beinhaltet. 4.9k Ansichten middot View Upvotes middot Nicht zur Reproduktion Arushi Bhandari. Lizenzen CPA, MBA, Autor, Blogger Die Wahl zwischen Restricted Stock und Stock Optionen ist abhängig von Umständen und Fakten. Erst nach einer sorgfältigen Überprüfung von jedem sollte man über den anderen ausgewählt werden. Einige der Unterschiede zwischen den beiden, die den Mitarbeitern helfen können, können die richtige Wahl haben: 1. Bewertung 2. Besteuerung und 3. 409A Bewertung Bewertung Restricted Stock vs Stock Options Restricted Stock hat immer einen gewissen Wert bei der Ausübung sogar Wenn der Aktienkurs unterhalb des Stichtags liegt Unternehmen gewährt einem Mitarbeiter 2.000 Aktien der beschränkten Bestände, wenn der beizulegende Zeitwert 20 ist. In Anbetracht eines Warteplans von 1 Jahr Klippe und beizulegender Zeitwert von 10share am Ausübungsdatum ist der beschränkte Bestand noch 20.000 (2.000 Aktien 10share) an den Arbeitnehmer wert. Stattdessen, wenn die Gesellschaft 2.000 Aktienoptionen mit einem Ausübungspreis von 20 und zum Ausübungstermin gewährt hat, ist der beizulegende Zeitwert 10share, es gibt keinen wirklichen Wert und die Optionen gelten als unter Wasser oder wertlos. Für weitere Details über Unterschiede in der Besteuerung und 409A Bewertung von Restricted Stock vs Stock Optionen 2.4k Aufrufe middot View Upvotes middot Nicht für die Reproduktion Warum sind die amerikanischen Optionen auf eine Dividendenausschüttung ausgegeben frühzeitig ausgegeben Ist es besser, nur verkaufen und dann kaufen die Wir nehmen keine Kosten an. Warum sollte ein lt50-Person-Startup-RSUs anstatt Optionen wählen, wenn ich nur RSUs oder RSUOptions auswähle. Wie unterscheiden sich die Optionen und die Aktienbestände: Was ist eine Put-Option Sollte ich meine Aktienoptionen kaufen Wer gibt Aktienoptionen Warum sollte jemand Aktien kaufen, wenn Indexfonds ( SampP500) sind saferbetter langfristig Was ist eine bessere Option, investiert in Gold oder investiert in Aktien und warum Wie sind Aktienoptionen und Aktienstipendien unterschiedlich Wann ist es besser, eine Option zu kaufen, als ein Aktienanteil Hat Deem neue Mitarbeiter anzubieten Aktienoptionen oder RSUs bietet CloudFlare neue Mitarbeiter Aktienoptionen oder RSUs, die in der Regel mehr wert ist: Optionen oder RSUs Wie viele Aktienoptionen oder RSUs gibt Cognizant Mitarbeiter bei und über dem Niveau der Direktoren mit jeder Förderung Die Firma, für die ich arbeite, sagte mir, sie Würden mir vor 16 Monaten Aktienoptionen gewähren, aber ich habe noch keinen Papierkram. Ist das normal? Ist Fab derzeit neue Mitarbeiter-Aktienoptionen oder RSUs anbieten Können meine Mitarbeiteroptionen und RSUs in einem selbstgesteuerten Roth IRA sein. Wie ein Google-Mitarbeiter, was ist die Anzahl der RSUs, die Ihnen als Lager-Refresher im Jahr 2015 und 2014Facebook8217s zur Verfügung gestellt wurden Accounting Ruse mit RSUs Von Jessica Love Deep in den Fußnoten von Facebooks Jahresabschlüsse, wo nur wenige Casual Investoren wagen zu treten, Anup Srivastava. Ein Assistent Professor für Buchhaltung Information und Management an der Kellogg Schule, hat einige vollkommen legalyet zu seinem Verstand beunruhigend unergründlicheKonferenz Manöver gefunden. Einige Hintergrund Wenn Unternehmen Aktien oder Aktienoptionen als Form der Mitarbeiter Entschädigung geben, ist es nicht ungewöhnlich für diese Entschädigung mit Strings beigefügt kommen. In der Regel sind Strings in Form von Service-Vereinbarungen dezitieren drei oder vier Jahre zu uns, sagt das Unternehmen, und dann die Aktien oder Aktienoptionen, die Sie versprochen haben wird, was bedeutet, dass Sie tatsächlich besitzen oder verkaufen können. Seit vielen Jahren haben die Unternehmen keine Aufwendungen im Zusammenhang mit der Aktienvergütung zu erfassen, wenn sie ihre gemeldeten Gewinne berechnet. Aber im Jahr 2006 änderte sich das: Obwohl das Unternehmen nicht tatsächlich Geld ausgezahlt hatte, musste er den Wert der Aktienoptionen erkennen, so dass die Aufwendungen, die er zur Berechnung der Gewinne verwendet hatte, repräsentativ für seine wahren operativen Margen waren. Anders ausgedrückt, war das Unternehmen verpflichtet, einen Aufwand zu erwerben, der gleichbedeutend mit dem Bargeld war, den es sonst seinen Mitarbeitern bezahlt hätte. Wie Sie sich vorstellen können, hat das Unternehmen das nicht sehr gefallen. So, da Aktienoptionen nicht mehr attraktiv für die Berichterstattung von niedrigeren Aufwendungen und höhere Gewinne waren, kehrten viele Unternehmen zurück auf beschränkte aktienbasierte Vergütung zurück. Facebooks Ungewöhnliche Liquiditätsbedingung Manöver Facebook begann auch seinen Mitarbeitern diese beschränkten Bestandseinheiten (RSUs) anzubieten. Aber das Unternehmen entwickelte einen zusätzlichen Mechanismus, um die Berichterstattungskosten vor dem nun eher berüchtigten Börsengang zu umgehen. Speziell, zusätzlich zur Anbringung der üblichen Service-Bedingung, hielt das Unternehmen auch eine viel seltenere Liquiditätsbedingung: erst nach einem Liquiditätsereignis wie einem Börsengang würde die Aktie ausgegeben werden. Es ist nicht schwer, einen Stich zu nehmen, warum Facebook die Liquiditätsbedingung hinzugefügt haben könnte, die es war, in der Tat vorbereitet für seinen 2012 IPOa-Prozess, der Facebook benötigt, um einen Jahresabschluss vorzulegen, damit potenzielle Investoren ihre finanzielle Gesundheit beurteilen können. Bemerkenswerterweise wurden diese RSUs an ihre Arbeitnehmer, die ansonsten über Gehalt, Bonus oder Aktienoptionen bezahlt worden wären, die sonst als Entschädigungskosten qualifiziert hätten. Durch die Beibehaltung der Ertragsberechnungen, die frei von allen Ausgaben im Zusammenhang mit den RSUs sind, zeigte Facebook höhere Gewinne (vielleicht stolperte dieser IPO-Preis, obwohl natürlich auch nie sicher wissen). Wie bereits erwähnt, war Facebook gesetzlich verpflichtet, dieses Manöver zu melden, was es tat, in den Fußnoten begraben, sagt Srivastava. Insbesondere offenbart Facebook an scharf gesinnte Anleger, dass ein Aktienbasierte Aufwand im Wert von 965 Millionen Dollar (und im Zusammenhang mit Pre-IPO-Service) nach dem Börsengang anerkannt werden würde. In der Tat erkannte sie den Aufwand im Jahr 2012, dem ersten Post-IPO-Berichtsjahr. Infolgedessen, trotz der Berichterstattung von 5,09 Milliarden (mehr als die 3,71 Milliarden, die es im Jahr 2011 berichtet), berichtete Facebook Gewinne von nur 53 Millionen im Jahr 2012 deutlich niedriger als die 1 Milliarde, die es im Jahr 2011 berichtet (die genau 1 Milliarde der Gewinne, die es in Pre - IPO 2011 vermutlich kein Zufall, sagt Srivastava.) Nun, einige mögen Facebooks Entscheidung nicht, die RSU-Ausgaben von ihren gemeldeten Gewinnen zu subtrahieren, bis nach seinem Börsengang Srivastava sich unter diesen Zahlen zählt. Aber was passiert nächstes, perfekt rechtlich ist sogar noch seltsamer. Es zeigt, wie die Unternehmen trotz der folgenden Rechnungslegungsvorschriften ein unvollständiges und potenziell irreführendes Bild liefern können. Post-IPO Valu e von RSUs Habe Facebook nicht die Liquiditätsbedingung beigefügt, hätten die Mitarbeiter ihre eingeschränkten Bestände vor dem Börsengang erhalten. Sechs Monate nach dem Börsengang hätten sie ihre Bestände veräußern können und Steuern auf Kapitalertragsteuer zahlen, die weniger als persönliche Steuersätze betragen. Im Gegensatz dazu, da die Facebooks RSUs erst nach dem Börsengang belegt waren, mussten Mitarbeiter, die eingelöst hatten, Steuern auf die Erlöse zahlen, als wären sie regelmäßige Einkommen (bei Raten um 45 für die meisten Mitarbeiter in Kalifornien). Folglich stimmte Facebook zu, diese zu zahlen Steuern für ihre Angestellten und zurückgehaltene Aktien zu diesem Zweck zu verkaufen. Auf der Grundlage des Wertes der zurückgegebenen Aktien konnte Srivastava berechnen, wieviel die RSUs bei 965 Millionen Dollar während der Vor-IPO-Tage wert waren, waren nach dem Börsengang wert. Die Zahlen sind eher schockierend: rund 8,9 Milliarden Dollar, basierend auf Facebooks eigenen Pre-IPO-Berechnung (obwohl dies schnell auf 6,2 Milliarden Dollar fiel, da die Aktienkurse nach dem Börsengang zurückgingen). Doch als Facebook schließlich die Kosten für seine Bücher nach dem Börsengang erkannte, nutzte es nicht die Post-IPO-Bewertung zwischen 6,2 und 8,9 Milliarden, sondern die ursprüngliche Vor-IPO-Bewertung von 965 Millionen. Um diese Zahlen in die Perspektive zu bringen, ist der Unterschied zwischen 965 Millionen und 6,2 Milliarden deutlich größer als der durchschnittliche Jahresumsatz von Facebooks von 2011 bis 2012. Doch diese enorme Zahl wurde nie als Betriebskosten erkannt und es wird niemals Facebook sein, wird niemals den wahren Wert melden Der Entschädigung an die Arbeitnehmer als Betriebskosten. Kluge Strukturierung mit Konsequenzen Es war eine kluge Strukturierung, sagt Srivastava. Er ist schnell zu wiederholen, dass er nicht an die Rechtmäßigkeit des Manövers zweifelt, noch fragt er, ob seine Berichterstattung über die vorhandenen Rechnungslegungsstandards verfügt (obwohl er gern mehr Details darüber erfahren möchte, wie der Anfangswert von 965 Millionen berechnet wurde). Aber Srivastava argumentiert dennoch, dass die endgültige Berichterstattung über die Entschädigungskosten nicht die zugrunde liegende Wirtschaft von Facebooks Operationen widerspiegelt. Weil, in ihrer eigenen Zulassung auf der Höhe der Steuern, die Facebook an seine Mitarbeiter bezahlt hat, gab es etwas wert zwischen 6,2 und 8,9 Milliarden Dollar an ihre Mitarbeiter. Wenn dies nicht ein Betriebsaufwand ist, der erforderlich ist, um Einnahmen zu generieren, dann was ist es sonst Er sagt mir, du kannst deinen Kuchen nicht essen und auch essen. Also, was sind die Konsequenzen einer solchen cleveren Strukturierung für den durchschnittlichen Investor Inscrutability. Wie viel kostet es Facebook, um einen Dollar von Einnahmen zu produzieren. Es ist nicht klar, sagt Srivastava, ob die Firmen Operationen im Schwarzen oder im Roten sind. Was ist jedoch klar, dass die bestehenden Rechnungslegungsvorschriften den Unternehmen erlauben, bei der Berechnung der Gewinne keine wahren Vergütungsaufwendungen zu erkennen. Facebook ist ein Beispiel: Für Neugründungsunternehmen, die so oft eine aktienbasierte Vergütung in Anspruch nehmen, können unerkannte Aufwendungen in Milliarden Dollar anfallen und sogar den Jahresumsatz übertreffen. Sehen Sie Anups früher Kommentare über Facebook für den Insight Blog hier und hier. Kunstwerk von Felipe Briceo, Abteilungsleiter an der Kellogg Schule.
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